牛顾问策略上半年A股上市公司缴税费2.5万亿元，税负平稳

今年以来一些上市公司披露补税公告引起市场关注，但整体来看上市公司税负平稳。

第一财经从税务部门了解到，根据上市公司公开财务数据，今年上半年，A股上市公司缴纳各项税费2.53万亿元，同比增长4.5%，这一增速明显低于营业收入（7.6%）和净利润（19.5%）增速，也低于上半年全国税收收入增速（5.3%）。今年上半年A股公司综合税负（缴纳税费占营业收入的比重）较去年同期降低0.2个百分点至6.7%。今年上半年上市公司缴纳税收占税务部门征收的税收收入比重接近26%，自2023年以来基本稳定在这个水平。

那么为何今年以来披露补税的上市公司数量和金额有所增多？这主要是上市公司合规意识尤其是税法遵从度提升，以及对涉税事项的披露意愿明显增强。

今年以来，在证监、税务等部门积极引导下，上市公司主动加强自身常态化合规缴纳税费管理制度，主动开展税务合规风险排查，及时依法调整税收制度规定与财务会计核算差异，防范税收政策适用等方面风险。特别是不少上市公司将旗下成员企业合规管理水平作为重点。

根据税务部门统计，今年以来上市公司发布的涉税公告看，超过七成属于企业自查自纠补税，超三分之二是因为旗下成员企业纳税调整而进行的信息披露。具体分析上市公司补税原因，主要有四方面：

·错误适用税收优惠政策，占比约40%，比如错误享受高新技术企业税收优惠；

·集团内部税务管控不严，占比超过30%，比如关联交易未按规定进行纳税调整；

·纳税申报方面存在疏忽，占比约20%，比如不符合不征税条件的地方奖补未按规定申报纳税；

·发票抵扣存在违规，占比约5%，比如取得合作企业虚开发票等情形。

吉林财经大学税务学院院长张巍表示，补缴税款本质上是一次性调整事项，属于企业常态化合规管理行为，不影响经营基本面，并且有利于消除风险隐患，助力企业长远健康发展。

事实上，为了优化营商环境，税务部门充分发挥税收大数据作用，更多对上市公司采用风险提示等说理式方式开展精准引导，对上市公司采用税务稽查手段数量有所下降。

税务部门数据显示，2026年1-8月，税务部门通过税务稽查手段开展合规管理涉及的上市公司户数，较去年同期下降6.7%。

西南财经大学中国金融研究院教授汤继强表示，越来越规范的信息披露制度也是上市公司发布涉税公告数量增多的原因之一。证监会修订后的《上市公司信息披露管理办法》，进一步强化了上市公司风险揭示义务，要求上市公司充分、及时披露可能对公司经营和财务状况产生重大影响的风险事项。

“一些上市公司在以前的年度也曾发生过补税事项，但未作公开披露。信息披露规则的完善，直接推动了涉税补缴事项的公开透明化，有利于更好地引导依法遵从、合规经营。”汤继强说。

从对上市公司补税公告的反应看，市场已从过去的过度担忧转向理性看待，因为从中长期看，这有利于上市公司出清相关涉税风险。在2025-2026年发布涉税公告的上市公司中，约六成上市公司股价在发布当日或次日没有发生大幅异动，超四成企业市值在当月即实现上涨，反映出企业依法补税、主动整改，得到了市场认可。

国家税务总局相关司局负责人表示，上市公司在服务经济社会发展、增进民生福祉方面发挥着重要作用。税务部门将继续依法依规开展税收征管，积极营造合规经营、诚信纳税的税收生态，不折不扣落实税费优惠政策，严格规范涉企税务检查执法，既严肃查处涉税违法行为，又严防征收“过头税费”，并积极帮助纳税人防范和化解涉税风险，着力营造法治公平的税收营商环境，推动上市公司等各类经营主体在合规经营中更加稳健发展。

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